「股票有没杠杆」外资疯狂“捡漏”350亿!便宜筹码又被“聪明钱

2020-02-09 12:38:56 144 配资开户 外资,疯狂,捡漏,350亿,便宜,筹码,又被,聪明钱

  2月3日,鼠年开市第一天,A股大跌超8%,超过3000只股票跌停收盘,投资者疯狂卖出,外资却逆势净买入近200亿,市场惊呼:便宜筹码又被“聪明钱”捞走了

  2月4日,开盘再度低开超过2%,很多投资者挤在跌停板继续卖出,之后A股大力反弹,创业板甚至涨超4%,外资当天继续净买入近50亿,公募基金也大手笔自购自家产品,投资者拍红了大腿:早知道昨天该抄底的,又让机构把钱赚了

  2月5日,市场延续反弹,上证指数涨超1%有,当天外资净流出3.08亿,券商资管、私募、保险资金进场的消息传来,有人在想要进场,一看外资由流入转为流出,又有些犹豫

  2月6日,创业板收复暴跌时的跳空缺口,甚至站上了3年新高,北向资金自开盘起就大幅净流入,截至收盘净流入超100亿,有投资者表示:我这几天仿佛在看戏。

  以上,只是机构与个人行为的短期缩影,极端行情下抄底固然有“老天爷送钱”的运气成分。

  拉长周期看,外资、公募、险资等机构不仅收益率表现优异,且早已成长为市场的主要力量,A股散户化的时代,已经越来越遥远了。

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  A股不再是散户的天下,机构持股占比已超60%

  曾几何时,在投资者眼中,A股是散户为主的市场,从历史数据看,2002年时,机构持股占比仅在20%上下,对市场影响更大的显然是个人投资者。

  以投资者研究的角度看,可以分为机构投资者和个人投资者,其中机构投资者主要包括:一般法人、公募基金、保险公司、社保基金、QFII、陆股通、银行、券商、券商集合理财、信托公司、财务公司、非金融类上市公司、企业年金、阳光私募、监管资本。

  

外资疯狂“捡漏”350亿!便宜筹码又被“聪明钱”捞走了...机构都有哪些“炼金术”?

  资料来源:西部证券(行情002673,诊股)研发中心,东方财富(行情300059,诊股)Choice数据

  过去15年,机构投资者持股占A股流通市值比例总体呈上升趋势具体来看,主要可以划分为三个阶段:

  1)2005-2009年,伴随股权分置改革的推进,机构持股比例从22.07%快速攀升至62.26%;

  2)2010-2015年,占比震荡且有所下滑,2015年Q2J降至56.23%;

  3)2015Q2-2019Q3,公募基金、险资(保险+社保)及外资(QFII+陆股通)均明显提升,持有A股市值分别为2.11万亿、1.55万亿和1.32万亿,他们也成为A股市场上最重要的三股机构力量。

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  机构的偏好行业和重仓股都是哪些?

  下面,我们围绕公募、险资和外资这三股最重要机构的风格与偏好进行分析。

  公募基金方面,东方财富Choice数据显示,截至2019年四季度,公募基金持股总市值25766.80亿元,相比三季度持股市值增加3556亿。

  从行业来看,2019年四季度基金投资占比最高的是制造业,持股市值达到13949.87亿元,占股票投资市值比例达54.14%,其次为金融行业,市值为3872.79亿元。

  

外资疯狂“捡漏”350亿!便宜筹码又被“聪明钱”捞走了...机构都有哪些“炼金术”?

  数据来源:东方财富Choice数据

  重仓股方面,截至2019年四季度,公募基金前十大重仓股分别为:贵州茅台(行情600519,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、招商银行(行情600036,诊股)、格力电器(行情000651,诊股)、万科A(行情000002,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)。

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